El nom fa referència a l’alcalde Pau Caballeria que va ser alcalde de Manlleu i que durant el seu mandat va fer importants millores urbanístiques a la vila. Pau Caballeria va néixer el 6 d’abril de 1874 i morí el 20 d’octubre de 1918. En el seu pas per l’alcaldia del municipi es van promoure les següents actuacions:
-Resolució del plet Regàs a favor de l’Hospital de la Vila (aquest plet fa referència a un llegat que Carles Regàs va fer a l’Hospital de Manlleu quan morís, però els successors no ho concedien)
-Rebaix de base tributària de la població, de 7a a 8a, suposant un benefici per a industrials i comerciants.
Sanejament del cos de consums, font d’ingressos comunals.
-Eixamplament de la zona de carrers amb clavegueram, amb els carrers de Sant Pere i Passeig de Sant Joan.-Des de la comissió d’instrucció pública, s’impulsà la creació de les escoles nocturnes per a noies i dotació de mestres auxiliars a les escoles diürnes.
-Reforma de l’escorxador públic, amb importants millores sanitàries.
Construcció de les fonts dels carrers del Vendrell i de Sant Josep per a procurar aigua pels veïns
-Feu construir les escales de la plaça Fra Bernadí i inicià els fonaments d’una nova casa consistorial
-Prengué part activa en la construcció de la carretera de Manlleu a Roda de Ter
-Feu construir una sala d’autòpsies al cementiri, dotant-lo de materials moderns.
El nom va ser posat l’any 1994 en un carrer de nou traçat que encara està per edificar en gran part de la seva longitud.
Bernat Prat